تمثل عملة luna واحدة من أهم الظواهر الرقمية، إذ أنها تبرز إمكانات ومخاطر بروتوكولات العملات المستقرة الخوارزمية، مسلطة الضوء على أهمية فهم آليات بروتوكول التمويل اللامركزي (DeFi) وطرق إدارة المخاطر، ومن ثم فقد نمت لتصبح واحدة من بين أفضل 10 عملات رقمية، وبرغم التحديات التي واجهت مشروع عملة luna، إلا أنه لا زال يواصل جهوده المجتمعية في حوكمة بلوك تشين، لذا من خلال هذا المقال سوف نناقش ماهية عملة لونا، ومميزاتها، والتكنولوجيا الكامنة وراءها، فتابع معنا.
ما هي عملة لونا؟
تعتبر عملة luna هي الرمز الأصلي لشبكة Terra، وقد أبصرت النور في عام 2018 على يد شركة Terraform Labs الكورية تحديدًا على يد كلٍ من دو كوون ودانيال شين، فلم تكن مجرد عملة رقمية، بل كانت تهدف إلى إنشاء نظام دفع لامركزي مبني على عملات مستقرة خوارزمية تم تصميمها خصيصًا لمنافسة الشبكات المالية التقليدية مثل Visa وMastercard.
اعتمد بروتوكول Terra على لونا كتوكن إبداع أساسي، إذ شكلت الركيزة لآلية الاستقرار عبر امتصاص تقلبات العملات المستقرة، وبدلًا من دعم هذه العملات بأصول الفيات، يتم الحفاظ على استقرارها من خلال آلية حرق وسك تربط عملة لونا والعملات المستقرة الخاصة بها، ومن ثم فقد أتاح هذا النموذج للمستخدمين إمكانية إنفاق العملات المستقرة في الادخار أو التداول، وبالتالي استفادة مستخدمي لونا من مكافآت الإيداع، وحقوق المشاركة في الحوكمة.
مع توسع مشروع عملة luna بوتيرتها المتسارعة، نشأت شبكة واسعة من التطبيقات اللامركزية عززت الطلب المستمر على عملاتها المستقرة، الأمر الذي أدى إلى دعم قيمة لونا عبر آليات الانكماش.
قد يهمك: توقعات عملة luna | سعر عملة لونا 2026، 2027، 2028، 2030
مشروع عملة luna
يعتبر مشروع LUNA العمود الفقري لشبكة Terra، وهو مصمم لبناء نظام مالي عالمي يعتمد على العملات المستقرة المرتبطة بالعملات الورقية (مثل الدولار). يهدف المشروع إلى تسهيل المدفوعات الإلكترونية العابرة للحدود بسرعة فائقة ورسوم منخفضة جداً، حيث تُستخدم عملة LUNA لتأمين الشبكة، وتثبيت استقرار العملات المستقرة، ومنح حامليها حق التصويت في تطوير مستقبل المشروع، مما يجعلها أداة حيوية لربط التكنولوجيا بالاستخدامات المالية اليومية.
كيف يعمل نظام عملة LUNA؟
تعتمد عملة LUNA في تشغيلها على آلية ذكية تضمن توازن النظام المالي لشبكة Terra، وذلك من خلال:
- تأمين الشبكة (Staking): يقوم المستخدمون برهن (Staking) عملاتهم من LUNA للمشاركة في التحقق من المعاملات، مما يضمن أمان الشبكة واستقرارها مقابل الحصول على مكافآت.
- الحفاظ على التوازن: تعمل LUNA كـ “ممتص للصدمات”؛ فعندما يزداد الطلب على العملات المستقرة التابعة للنظام، يتم حرق جزء من LUNA لإصدار عملات جديدة، والعكس صحيح، مما يحافظ على توازن العرض والطلب داخل المنظومة.
- نظام التصويت (Governance): يمنح امتلاكك للعملة حق المشاركة في اتخاذ القرارات المصيرية للمشروع، حيث يعمل المجتمع معاً لتطوير البروتوكولات وتحديد اتجاهات النمو المستقبلية.
مميزات عملة luna
تُعد luna جزءًا أساسيًا من منظومة Terra، وهي تلعب أدوارًا محورية في دعم استقرار الشبكة، وذلك من خلال العديد من المزايا التي تقدمها وهي على النحو التالي:
آلية إجماع إثبات الحصة
اعتمد البروتوكول على آلية إجماع إثبات الحصة المبنية على منصة Tendermint، إذ أنها مرتكزة على أدوات تطوير Cosmos، وقد أتاح ذلك إمكانية تنفيذ معاملات سريعة، دون المساس بالأمان، والأمر الذي ساهم في تحقيق التوازن بين اللامركزية والكفاءة هو اختيار 130 مدققًل للمشاركة في الإجماع.
بروتوكول العملات المستقرة
استند نموذج العملات المستقرة في تيرا إلى وحدة سوق خوارزمية حافظت على استقرار الأسعار عبر حوافز المراجحة، وذلك كبديل عن الضمانات التقليدية، ومن ثم أتاح هذا التصميم للمستخدمين مبادلة ما يعادل دولارًا واحدًا وقابل عملة واحدة من UST والعكس، الأمر الذي أدى إلى إنشاء آليات تصحيح بشكل تلقائي لإعادة التوازن لسعر الصرف.
دعم العملات المستقرة متعددة العملات
وفر النظام البيئي مجموعة من العملات المستقرة المرتبطة بعملات فيات مختلفة، مثل: الدولار الأمريكي وحقوق السحب الخاصة والوون الكوري، وذلك ضمن بنية موحدة من السيولة، وقد منح ذلك المستخدمين مرونة في المعاملات العابرة للحدود، مع تسوية شبه فورية، ورسوم شفافة تعتمد على تقنية البلوك تشين.
نظام التوسع والانكماش ثنائي التوكن
صُمم نموذج التوكن المزدوج للحفاظ على استقرار الأسعار في ظل الظروف السوقية المتقلبة، حيث إنه عند ارتفاع الطلب على العملات المستقرة كان يتم حرق LUNA لإصدار عملات مستقرة جديدة، مما أدى إلى تقليص المعروض منها، وفي فترات تراجع الطلب، تحدث العملية بشكل عكسي، وذلك ما يحفظ التوازن، ويعزز استقرار المنظومة بأكملها.
الحوكمة والتصويت
حيث منحت luna حامليها حق المشاركة في اتخاذ القرارات المتعلقة بتحديثات البروتوكول، وتطوير النظام البيئي، مع ملائمة قوة التصويت مع الحصص المرصودة، في محاولة خلق توازن ما بين النفوذ والتزام الشبكة.
مكافآت الإيداع
بإمكان حاملي لونا قفل التوكنات الخاصة بهم لدعم أمان الشبكة، والحصول على مكافآت دورية إثر ذلك.
الرسوم المنخفضة
تميزت شبكة Terra بسرعة معالجة جيدة، مع تكاليف منخفضة نسبيًا بالمقارنة مع الشبكات الأخرى.
تعرف على: أفضل منصات تداول العملات الرقمية بأقل الرسوم
حالات استخدام عملة luna
تتنوع استخدامات مشروع عملة لونا، ليؤدي بذلك دورًا لا غنى عنه لدعم استقرار العملات المستقرة، والمشاركة في تأمين الشبكة، وأهم هذه الاستخدامات تتمثل في:
تطبيقات نظام DeFi البيئي
يدعم نظام تيرا شبكة واسعة من التطبيقات اللامركزية المبنية على بنيته التحتية للعملات المستقرة، وقد ظهر آنذاك بروتوكول أنكور باعتباره منصة إقراض، وقدم عوائد قوية للمستثمرين قُدرت بـ 19.45%، أما عن بروتوكول ميرور فقد أتاح للمستخدمين إنشاء مشتقات مالية، لتوفر إنمانية الوصول إلى أسواق الأسهم عبر البلوكتشين بشكل ميسر.
تكامل الدفع مع Chai
لعل أهم الاستخدامات العملية لمشروع عملة luna هي شراكتها مع تطبيق Chai الكوري، فهو أحد تطبيقات المدفوعات التي يعالج المشتريات عبر شبكة تيرا للبلوكتشين، ولكنه فرض رسومًا تجارية لهذه العملية تتراوح ما بين 2% إلى 3% على كل معاملة على منصات التجارة الإلكترونية، وبالتالي حصل المستخدمون على معالجات أسرع.
حوافز التخزين
يمكن لحاملي لونا كسب مكافآت عن طريق تخزين العملات من أجل دعم الشبكة، يتم استخلاص هذه الحوافز من الضرائب، ورسوم المعاملات، ‘ذ تساهم هذه المبالغ الصغيرة التي تتراوح ما بين 0.1% إلى 1% على زيادة أرباح المخزنين.
شبكة Terra Alliance التجارية
تعزز البروتوكول اعتماده التجاري من خلال تحالف تيرا، إذ أنه جمع كافة منصات التجارة الإلكترونية من 10 دول، ويضم حوالي 45 مليون مستخدم، وقيمة إجمالية للبضائع تصل إلى 25 مليار دولارًا أمريكيًا.
الرسوم والغاز
تحتاج منصة تيرا كسائر المنصات الأخرى إلى استخدام الغاز بغرض تنفيذ العقود الذكية، حيث تساهم هذه الآلية في منع الرسائل المزعجة على الشبكة، علاوةً على توفير حوافز إضافية للمدققين.
بروتوكول Anchor
يوفر بروتوكول أنكور آلية يمكن من خلالها تحفيز حاملي تيرا المستقرة على كسب مكافآت تشبه حسابات التوفير التقليدية، حيث يدعم البروتوكول عمليات السحب الفورية والإيداع كذلك، كما أنه يعمل كبروتوكول إقراض، وبالتالي فإنه يقدم المساعدة للمقترضين عبر استخدام الأصول المودعة باعتبارها ضمان للحصول على قروض قصيرة المدى مع سيولة عالية.
انهيار تيرا لونا: ماذا حدث لعملة لونا؟
إن انهيار منظومة Terra الذي حدث في مايو 2022 واحدًا من أبرز وأكبر الإخفاقات في سوق العملات الرقمية، وعلى إثره فقد مشروع عملة luna إثره قرابة 45 مليار دولارًا من قيمته السوقية في خلال أسبوع واحد فقط.
- بدأت الأزمة في التاسع من مايو عندما فقدت TerraUSD ارتباطها بالدولار الأمريكي عند مستوى 1 دولارًا، الأمر الذي أدى إلى تفعيل زيادة إصدار عملة لونا في محاولة لاستعادة الارتباط بالدولار مرة أخرى.
- تشير التحليلات إلى أن أسباب الانهيار ارتبطت بتركيز السيولة في مجمعات محددة من السيولة، فضلًا عن عمليات السحب الضخمة من البروتوكول في الأيام التي سبقت فك الارتباط.
في ظل تداول عملة UST بأقل من دولار واحد لجأ النظام إلى إصدار عملات لونا جديدة لحرق UST ودعم سعره، وبالرغم من ذلك فقد كانت موجة البيع غير قادرة على تحقيق الاستقرار المطلوب، وبالتالي أدى إلى تضخم حاد، إذ أُغرق السوق بكميات هائلة من لونا، وهبط سعرها من ذروته البالغة 119.51 دولارًا أمريكيًا إلى مستوى شبه معدوم، في حين تراجع سعر UST إلى 0.044 دولارًا أمريكيًا.
- حاولت مؤسسة LFG بعد ذلك تحقيق الاستقرار عبر احتياطيات البيتكوين التي تصل إلى 2.4 مليار دولارًا أمريكيًا، ولكنها لم تتمكن من احتواء الأزمة.
- في 13 من مايو أوقفت شركة Terraform Labs تشغيل شبكة تيرا بشكل مؤقت نظرًا لظروف السوق، ولكن كانت الخسائر قد تفاقمت بالفعل.
فهم الفرق بين تيرا ولونا
في الأساس كانت تيرا عبارة عن سلسلة كتل من الطبقة الأولى تعتمد على آلية إثبات الحصة (PoS)، حيث يتولى حاملو الرموز مهمة التحقق من المعاملات، علاوةً على تأمين الشبكة، وذلك كبديل عن الاعتماد على عمليات التعدين كثيفة استهلاك الطاقة كما هو الحال في البيتكوين، واستندت الشبكة إلى نموذج مزدوج تم تصميمه لتحقيق التوازن بين ديناميكيات السوق المتقلبة، واستقرار الأسعار.
- شكَّل هذا النموذج المزدوج حجر الزاوية في مشروع عملة luna، حيث أدى بدوره دور أداة للحفاظ على استقرار العملات، وذلك من خلال تغيير المعروض بصورة ديناميكية تبعًا لحجم الطلب في السوق.
- عندما يرتفع سعر UST ليتخطى حاجز الدولار الواحد، فإنه يمكن المستخدمين من حرق ما يعادل دولارًا واحدًا من عملة لونا، وذلك مقابل زيادة معروض UST ويدفع السعر نحو الانخفاض، أما إذا تراجع السعر ما دون الدولار الواحد، فيمكن استبدال وحدة واحدة من UST بما يعادل دولارًا من لونا، وبالتالي الحفاظ على الاستقرار دون ضمانات تقليدية.
- لعب بروتوكول Anchor – وهو تطبيق رئيسي للتمويل اللامركزي – دورًا مهمًا في تعزيز الطلب، إذ قدم عوائد وصلت إلى نحو 19.5% على ودائع UST، ومن ثم فهذه العوائد المرتبطة بالآليات التحفيزية والاحتياطات جذبت مليارات الدولارات إلى المنصة، وبالرغم من ذلك فقد أثارت العديد من التساؤلات حول استدامة هذا النموذج، وهو ما ساهم لاحقًا في تفاقم الضغوط التي أدت إلى انهيار النظام.
ما هو LUNA 2.0؟
في أعقاب انهيار سلسلة كتل Terra الأصلية، تقدمت Terraform Labs بخطة إنقاذ اشتملت على تنفيذ انقسام حاد للشبكة، وفي 25 مايو عام 2022، تمت الموافقة على هذا الاقتراح، ومن ثم أسفر ذلك عن إطلاق سلسلة جديدة عُرفت باسم LUNA 2.0 أو 2.0 TERRA.
استبعدت السلسلة الجديدة العملات المستقرة الخوارزمية، وصبت تركيزها على دعم التطبيقات اللامركزية (dApps)، فضلًا عن بناء نظام بيئي مستقر، في محاولة لاستعادة ثقة المستخدمين والمطورين بعد الخسائر الكبيرة التي شهدها المشروع.
في المقابل، أعيدت تسمية السلسلة الأصلية باسم Terra Classic، ليكون رمزها الأصلي LUNA Classic، كذلك تم إعادة تسمية العملة المستقرة السابقة TerraUSD لتكون TerraUSD Classic.
مثَّل هذا الانقسام الحل الأمثل لإعادة هيكلة النظام دون ارتباط بآلية العملات المستقرة الخوارزمية التي كانت سببًا في الأزمة، ومنذ ذلك الحين تطورت كلتا الشبكتان بشكل منفصل، مع اختلاف في الأهداف والتوجهات.
شراء عملة لونا عبر Plasbit: استثمار ذكي بمعايير مصرفية عالمية
تتجاوز Plasbit مفهوم المنصات التقليدية لتكون “بنكك الرقمي الخاص” الذي يجمع بين حرية التشفير وانضباط الأنظمة المالية العالمية.
ما الذي يجعل Plasbit وجهتك المثالية؟
- الخصوصية المطلقة والسرية: نؤمن بأن بياناتك المالية حق خاص بك؛ لذا تتيح لك المنصة إدارة استثماراتك في عملة لونا وتحويلها لسيولة بعيداً عن أعين الرقابة المصرفية التقليدية والمتطفلين.
- حماية أصولك في “خزائن باردة”: بعكس المنصات التي تترك عملاتك عرضة للاختراق عبر الإنترنت، تقوم Plasbit بتخزين 100% من أصول المستخدمين في محافظ باردة (Cold Storage) غير متصلة بالشبكة، مما يجعل سرقة عملاتك أمراً مستحيلاً تقنياً.
- جسر مباشر للواقع (الإنفاق العالمي): التميز الحقيقي يكمن في بطاقات الخصم (Debit Cards)؛ حيث يمكنك تحويل عملات لونا إلى عملات ورقية (دولار، يورو) في ثوانٍ، لتستخدمها في السفر، المطاعم، أو السحب النقدي من أي صراف آلي حول العالم.
- الاستقلالية المالية التامة: مع Plasbit، أنت المدير التنفيذي لأموالك. لا حدود معقدة للتحويل، ولا حاجة لتبرير مصدر أرباحك للبنوك المحلية، مما يمنحك مرونة كاملة في التعامل مع تقلبات سوق لونا.
الفرق بين عملة لونا LUNA وعملة لونا كلاسيك LUNC
يكمن الفرق الجوهري بين العملتين في “انقسام” الشبكة بعد الأزمة الشهيرة التي تعرض لها المشروع؛ فعملة لونا كلاسيك (LUNC) هي العملة الأصلية للشبكة القديمة التي شهدت الانهيار وارتبطت بخوارزمية العملة المستقرة (UST)، بينما عملة لونا (LUNA)، المعروفة أيضًا بـ LUNA 2.0، هي عملة الشبكة الجديدة التي أُطلقت كجزء من خطة الإنقاذ والتعافي، ولكن بدون الارتباط بأي عملة مستقرة خوارزمية.
ببساطة، تمثل الكلاسيك الماضي الذي يحاول المجتمع حاليًا تقليل معروضه عبر “الحرق”، بينما تمثل لونا الجديدة محاولة المطورين لبدء صفحة تقنية جديدة كلياً بعيداً عن أخطاء النظام السابق.
التكنولوجيا الكامنة وراء LUNA2
لتحقيق العوائد والمشاركة في تأمين مشروع عملة luna، يقوم حاملو عملة LUNA2 باختيار دقيق وتفويض عملاتهم إليه، إذ يعتمد المدققون على إيداع عملاتهم الخاصة، ويعتمد هذا النظام على آلية عمولات توزع فيها مكافآت الكتل للمفوضين.
تتفاوت هذه الحوافز الممنوحة وفقًا لقوة التصويت، فكلما زادت قوة التصويت ترتفع فرص الحصول على مكافآت أكبر، ومن ثم يجري توزيعها لاحقًا على عدد أكبر من المفوضين، يمكن تنفيذ عملية التفويض بسهولة عن طريق واجهة محطة تيرا، مع العلم أنه يمكن تطبيق نظام العقوبات الصارمة على أي سلوك ضار، وهذا يؤدي إلى اقتطاع جزء من العملات المودعة فيما يعرف باسم ” عملية التخفيض “.
